一、宠物行业

1.美欧市场

美欧市场是主力市场。根据Euromonitor数据，2024年全球宠物行业市场规模约为2,070亿美元，预计2029年将达到2,708亿美元，2024-2029年复合年增长率将达到5.5%。

图表1 全球宠物行业市场规模

欧美起步早，产业链完整。美国是全球宠物经济第一大国，根据Bloomberg Intelligence数据预测，2025年全球宠物食品及零食市场中，美国占比47%，欧洲占比30%；宠物服务市场中，美国占比52%，欧洲占比27%。

图表2 2025年全球宠物食品及零食市场分布(按金额)

图表3 2025年全球宠物服务市场分布(按金额)

美国宠物消费市场庞大且种类丰富。美国宠物用品协会(APPA)数据显示，截至2025年美国家庭宠物保有量达到1.49亿只，其中狗和猫数量分别达到6800万只和4900万只，水族宠物、鸟类、小型动物规模也较大。根据APPA数据，2024年，美国宠物行业市场规模达1519亿美元，其中宠物食品和零食规模达658亿美元，占43%，宠物用品、活体动物和非处方药规模为333亿美元，占22%。

图表4 美国宠物行业市场规模

图表5 2024年美国宠物行业市场结构

欧洲宠物保有量较大，养宠家庭渗透率较高。根据欧洲宠物食品工业联合会(FEDIAF)发布《FEDIAF欧洲宠物市场报告2025》显示，2023年，欧洲宠物总数达2.99亿只，其中猫1.08亿只、狗9000万只、观赏鸟4800万只、小型哺乳动物2500万只、水族箱1800万个、爬行动物饲养箱1100万个。养宠家庭渗透率方面，49%欧洲家庭拥有至少一只宠物，合计1.39亿个家庭，其中25%家庭饲养犬类，26%饲养猫类，匈牙利、葡萄牙等国养猫家庭占比超40%。

FEDIAF数据显示，2023年欧洲宠物市场规模达538亿欧元，宠物食品年销量910万吨，市场规模293亿欧元，同比增长9%，宠物相关服务及产品规模246亿欧元，增速同为9%。行业有超400家宠物食品企业与500家生产工厂。

图表6 欧洲宠物总量与结构(单位:千万只)

图表7 欧盟宠物行业市场规模

2.发展历程

2010年以后迎来发展期。与欧美等发达国家相比，我国宠物行业起步较晚。1992年中国小动物保护协会成立，标志着行业萌芽，1993年玛氏等海外品牌相继进入中国市场。2001-2010年处于探索期，宠物角色由功能性转型为情感性，国内出现大批OEM/ODM的海外代工厂，互联网浪潮催生第一批线上宠物服务平台。2010年至今，人均可支配收入不断增加，电商崛起，国内涌现出大批优质国产品牌，开展各类新型服务模式，精细化喂养成为趋势，宠物消费迎来升级宠物行业逐渐规范化、标准化。

图表8 中国宠物行业发展历程

3.宠物数量

城镇宠物数量持续增长，猫宠与异宠结构性崛起。根据《2025年中国宠物行业白皮书》和尼尔森GFK Consumer Life，2024年我国猫犬总量为1.24亿只，同比增长2.1%，2017-24年CAGR达5.1%。2021年城镇宠物猫数量超过宠物狗，2024年宠物猫数量达7153万只，2017-24年CAGR为9.6%；2024年宠物狗数量为5258万只，2017-24年CAGR为0.8%，相对保持平稳。

猫数量的增长是多种因素共同作用结果，包括生活方式、食量、居住空间需求等。猫的独立性较强，狗需要定期外出散步，通常猫食量小于宠物狗，经济负担更小，猫体型较小，城市居住空间有限。

图表9 中国宠物犬猫数量变化趋势(万只)

中国宠物犬猫主要处于幼年和青年阶段，6岁及以上中老年犬、猫分别占比27.6%和18.2%，结构年轻化，老龄宠物市场处于起步阶段，未来仍有较大增长空间。据京东宠物数据，2023年我国宠物猫在青年和成年期占比为49%/39%，宠物狗在青年和成年期占比为30%/45%，同时中老年宠物犬占比达到18%。

图表10 2024年中国宠物犬猫年龄分布

图表11 2023年猫年龄段分布

图表12 2023年狗年龄段分布

老龄化背景下，宠物医疗将迎来量价双升，根据沙利文调查数据，年龄6岁以下的宠物犬，每年医疗平均费用为1200元/只，超过6岁之后，将达到2400元/只。宠物食品消费进一步进阶到处方粮品类，带动单价提升；宠物用品中，具备刚性需求属性的清洁用品为基础，智能用品、美丽提升用品等需求为弹性。

图表13 宠物各年龄段需求

图表14 宠物产业链各细分行业覆盖宠物生产周期情况

异宠(猫狗以外)各品类均有所上升。根据《2025年中国宠物行业白皮书》，2024年饲养异宠的人群持续上升，饲养水族的宠主上升0.6个百分点，占比为13.4%；饲养爬行类的宠主上升2.9个百分点，占比为11.3%；饲养哺乳类、鸟类的宠主均上升0.7个百分点，占比分别为7.8%、6.8%。

图表15 我国异宠饲养结构

食品、用品是异宠主要消费市场。从异宠消费渗透率看，食品和用品是异宠消费需求最高品类，其次是药品、医疗市场。宠主主要问题是给异宠看病医院较少、异宠商品质量参差不齐、买到不健康异宠、给异宠看病贵，占比均在30%以上，其次是遇到喂养问题不知如何解决、不了解异宠行为，占比分别在20%以上。

图表16 异宠消费渗透率(%)

4.宠物渗透率和客单价

对比成熟宠物市场，我国宠物渗透率和单只消费有较大增长空间。

养宠家庭渗透率，2023年美国/澳大利亚/欧洲均值/英国/德国/日本/中国分别为70%/57%/50%/40%/36%/28%/22%，对标美国，我国空间仍有3-4倍差距。

图表17 2023年部分地区养宠家庭渗透率对比

根据相关数据，2023年国内宠物犬/猫家庭渗透率约为17.8%/16.4%，预计2026年将达到19.4%/18.6%，与美国等成熟宠物市场相比，存在约3倍差距，与泰国、日本等思想理念和居住环境相近国家相比，也存在2倍差距。

图表18 2021-2026年中国宠物犬猫家庭渗透率

根据京东宠物《2022年中国宠物行业趋势洞察白皮书》，2022年我国宠物渗透率约为20%。相比2021年美国、日本及欧洲宠物渗透率分别为70%、57%和46%，国内养宠渗透率相较于成熟市场还有很大提升空间。

图表19 各国宠物渗透率对比(中国数据为22年，其余为21年数据)

我国单只宠物消费有提升空间，相比美国仍处于较低水平。根据《2023-2024年中国宠物行业白皮书(消费报告)》数据，单只宠物犬年均消费2875元，单只宠物猫年均消费1870元。

图表20 我国单只宠物犬和猫年均消费金额(元)

图表21 中美单只宠物犬、猫平均消费金额对比(人民币元)

单只宠物年消费金额，2020年美国/日本/中国分别为343/317/59美元，对标美国，我国单只宠物年消费金额空间仍有5-6倍。

图表22 2010-2020年部分地区单只宠物年消费金额对比

从单只宠物的消费能力上看，单只犬的年消费是2961元，同比上升3%，单只猫的年消费则是2020元，同比上升8%。

图表23 犬猫年消费金额